| Index | Closed | % |
| Dow Jones | 33,715.37 | +3.70% |
| Dầu WTI | 86.33 | +0.58% |
| Vàng | 1,757.6 | +2.78% |
| Tỷ giá | 24,865 | -0.02% |
Thông tin vĩ mô
- Dow Jones tăng hơn 1,200 điểm, S&P 500 vọt hơn 5.5%. Chứng khoan Mỹ có phiên tăng mạnh nhất kể từ năm 2020 vào ngày thứ Năm (10/11), sau khi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 giúp nhà đầu tư gia tăng hy vọng rằng lạm phát đã đạt đỉnh.
- Lạm phát Mỹ hạ nhiệt trong tháng 10. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng yếu hơn dự báo trong tháng 10/2022, một chỉ báo cho thấy áp lực giá cả có thể đã thuyên giảm. Tuy vậy, đây vẫn là mối đe dọa tới nền kinh tế Mỹ.
- Thủ tướng yêu cầu đẩy nhanh tiến độ giải ngân vốn đầu tư công những tháng cuối năm. Ngày 10/11, Thủ tướng Phạm Minh Chính ký Công điện số 1076/CĐ-TTg yêu cầu các bộ, ngành, địa phương đẩy nhanh tiến độ giải ngân vốn đầu tư công những tháng cuối năm 2022 và đầu năm 2023.
- Đơn giản hóa quy định 4 nhóm ngành kinh doanh thuộc quản lý của NHNN. Các nhóm ngành nghề kinh doanh được đơn giản hóa quy định gồm hoạt động kinh doanh của ngân hàng hợp tác xã, hoạt động vay trả nợ nước ngoài, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại…
Tin doanh nghiệp
- KDH: Nhà Khang Điền (KDH): Quỹ ngoại vừa mua vào 10 triệu cổ phiếu
- PTB: Phú Tài (PTB) dừng kế hoạch chào bán 10,69 triệu cổ phiếu và lên kế hoạch mua lại cổ phiếu quỹ
- NBB: Năm Bảy Bảy (NBB) không bán ra 315.861 cổ phiếu quỹ đã đăng ký
- DIG: Chủ tịch DIC Corp Nguyễn Thiện Tuấn lại bị bán giải chấp hơn 9,4 triệu cổ phiếu DIG
- DHC: Chủ tịch Lương Văn Thành bị bán giải chấp 700.000 cổ phiếu Đông Hải Bến tre (DHC)
- CII: Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII): Vợ Chủ tịch đăng ký mua vào 2 triệu cổ phiếu
- KBC: Chủ tịch KBC đăng ký mua 50 triệu cổ phiếu
- NVL: Novaland (NVL): Cổ phiếu giảm sàn do yếu tố tâm lý trên thị trường
- PC1: Tập đoàn PC1 (PC1): Giá giảm hơn 50% trong 2 tháng, Chủ tịch đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu
- MPC: 9 tháng 2022, Thủy sản Minh Phú (MPC) hoàn thành 45% kế hoạch lợi nhuận năm
Cổ phiếu cần quan tâm 11.11.2022
Cổ phiếu DGC khó tăng mạnh trong ngắn hạn
CTCK Bảo Việt (BVSC)
- Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Hóa chất Đức Giang (DGC – sàn HOSE) cho năm 2022 lần lượt đạt mức 14.911 tỷ đồng (tăng 56,5% so với năm trước) và 6.275 tỷ đồng (tăng 150%), động lực tăng trưởng đến từ Phốt pho & các sản phẩm có gốc phốt pho.
- Trong đó, Phốt pho vàng (P4), acid trích ly WPA, phân bón có mức tăng trưởng doanh thu ước tính khoảng 114%, 53% và 27% so với cùng kỳ. Giá cổ phiếu DGC đã điều chỉnh giảm 3,3% ytd, tốt hơn so với mức giảm VNIndex (-35,7%). Chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh ấn tượng của DGC trong 2022 đã phản ánh vào giá.
- Tuy nhiên, chúng tôi quan ngại về những thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt trong 2023 khiến kết quả kinh doanh khó bứt phá mạnh mẽ: (1) Mảng phốt pho vàng (đóng góp hơn 50% tổng doanh thu) có thể ghi nhận mức tăng trưởng âm do suy thoái kinh tế đang diễn ra, nhu cầu điện tử có thể sụt giảm mạnh trong 2023. Công ty dự kiến sẽ giảm giá bán, đồng thời giảm sản lượng xuất khẩu phốt pho vàng trong năm 2023. Giá bán dự kiến neo ở 4.500 – 6.000 USD/tấn, giảm 10-30% so với 2022;
- (2) Dự án Nghi Sơn đi vào hoạt động chậm hơn so với kế hoạch;
- (3) Giá phân bón khó tăng mạnh do tồn kho từ nửa đầu năm, nông dân lo ngại mở rộng diện tích canh tác khi chi phí trồng trọt tăng và giá nông sản có xu hướng quay đầu giảm trong bối cảnh lạm phát kéo dài và khủng hoảng năng lượng.
- Với những thách thức nêu trên, chúng tôi nhận định giá cổ phiếu DGC khó tăng mạnh trong ngắn hạn.
Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu HPG
CTCK SSI (SSI)
- Do thị trường chung đang diễn biến kém khả quan với tốc độ nhanh chóng, chúng tôi điều chỉnh giảm 16% ước tính lợi nhuận sau thuế năm 2022 CTCP Tập đoàn Hòa Phát của chúng tôi xuống 10,2 nghìn tỷ đồng, tương ứng với khoản lỗ ròng 270 tỷ đồng trong quý 4/2022.
- Trong năm 2023, chúng tôi điều chỉnh giảm 14% ước tính lợi nhuận ròng xuống 10,88 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 6,6% so với cùng kỳ nhờ khoản lỗ chênh lệch tỷ giá và giá than cốc giảm.
- Theo đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 12 tháng 15.700 đồng/cổ phiếu, dựa trên P/E không đổi và EV/EBITDA lần lượt là 7,5 và 5,5 lần, với trọng số ngang bằng.
- Chúng tôi nhận thấy chưa có nhiều yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu trong ngắn hạn trong bối cảnh thị trường bất động sản chững lại cùng với triển vọng kinh tế toàn cầu kém khả quan.
- Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng việc môi trường kinh doanh diễn biến không thuận lợi như vậy có thể là cơ hội để những công ty hàng đầu như HPG củng cố vị thế trên thị trường trong dài hạn.
- Yếu tố hỗ trợ tăng giá/rủi ro giảm giá đối với khuyến nghị của chúng tôi là sản lượng tiêu thụ thép và giá bán bình quân cao hơn/thấp hơn dự kiến.
Diễn biến thị trường Phiên 10.11.2022
- TTCK giảm điểm mạnh từ đầu phiên trước sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu ngân hàng, thép, bất động sản và thép với thanh khoản thị trường tăng mạnh. Khối ngoại mua ròng ở KBC (-1.8%), VHC (0%), DPM (-6.9%).
- Cuộc khủng hoảng bất động sản ngày càng sâu sắc của Trung Quốc đang gây áp lực lên khoảng 1.600 tỷ USD trái phiếu trong nước, khi các thành phố và chính quyền địa phương phải ra mặt thông qua trái phiếu chính quyền địa phương (LGFV).Bloomberg Economics ước tính nợ trái phiếu là khoảng 11.600 tỷ Nhân dân tệ (khoảng 1.600 tỷ USD). Vấn đề căng thẳng của thị trường trái phiếu Trung Quốc cũng đã và đang tác động một phần tiêu cực đến nhóm BĐS Việt Nam. Cổ phiếu ngành bất động sản giảm
- Quỹ VNM ETF tiếp tục gom thêm một loạt cổ phiếu Việt trong giai đoạn 31/10- 07/11). Ngày 07/11, tổng tài sản ròng của quỹ ở mức hơn 301 triệu USD. Trong đó, hơn 225 triệu USD được phân bổ vào thị trường Việt Nam. Nhóm cổ phiếu bị tác động gồm HPG (-6.9%); VHM (-1.3%); SSI (-6.7%).
Dự báo phiên giao dịch hôm nay
- VNINDEX vừa có 2 phiên hồi lên gần mốc 1000 điểm và sau đó tiếp tục giảm mất đáy ngắn hạn.
- Với thông tin tốt từ TT Mỹ tối qua có thể kỳ vọng nhịp hồi nhẹ trong phiên hôm nay.
- NĐT hạn chế mua đuổi trong các phiên giá xanh.
- Thị trường chỉ là nhịp hồi ngắn hạn, chưa xác định đáy trung hạn.
