Tin Thị trường 08.07.2022: Tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm nay dự báo vượt chỉ tiêu 6-6,5%

Thông tin vĩ mô

• Cá nhân trong nước mở mới hơn 466.000 tài khoản chứng khoán trong tháng 6, cao thứ hai lịch sử. 6 tháng đầu năm, cá nhân trong nước mở mới gần 1,85 triệu tài khoản chứng khoán, gấp gần 3 lần cùng kỳ năm trước và cao hơn 21% so với mức 1,5 triệu tài khoản mở mới cả năm 2021.
• Giá khí đốt tại châu Âu tăng hơn 4% trong một ngày, cao nhất 4 tháng. Giá khí đốt tại châu Âu ngày 7/7 là 178 euro/mwh (182 USD/mwh), tăng 4,3% so với ngày 6/7. Giá khí đốt tại Anh ngày 7/7 cũng leo dốc hơn 10% so với ngày trước đó lên 320 xu Anh/therm (3,8 USD/therm).
• Tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm nay dự báo vượt chỉ tiêu 6-6,5%. GDP năm nay được dự báo tăng trưởng 6,9-9%, nhờ kết quả đạt được tích cực từ quý II và nửa đầu năm. HSBC đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam lên 6,9%, tăng 0,3 điểm phần trăm so với trước đó.
• Chứng khoán Mỹ đi lên phiên thứ tư liên tiếp, Dow Jones tăng hơn 300 điểm. Các chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq tăng lần lượt 1,12%, 1,5% và 2,28%. Nhóm cổ phiếu năng lượng, hàng hóa, chip…tăng điểm, đóng vai trò dẫn dắt thị trường. Nhà đầu tư chờ đợi báo cáo việc làm tháng 6 của Mỹ, dự kiến công bố trong ngày 8/7.

Tin doanh nghiệp

• HVT: Tập đoàn Hóa chất Việt Nam muốn đấu giá 1,92 triệu cổ phiếu Hóa chất Việt Trì (HVT) để giảm sở hữu về 51%
• DRC: Cao su Đà Nẵng (DRC): Hai lãnh đạo đồng loạt đăng ký mua vào
• DHC: Đông Hải Bến Tre (DHC) muốn vay 200 tỷ đồng từ Techcombank
• DPG: Đạt Phương (DPG): Chị gái Chủ tịch HĐQT đăng ký bán 300.000 cổ phiếu
• DGW: Chủ tịch HĐQT Digiworld (DGW) tiết lộ lãi 6 tháng đầu năm đạt 351 tỷ đồng, tăng 58%

Cổ phiếu cần quan tâm 08.07.2022

SSI: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC

• Ước tính doanh thu năm 2022 của SSI cho hoạt động kinh doanh chính của KBC là 9.000 tỷ đồng (tăng 112% so với cùng kỳ), và lợi nhuận sau thuế ước tính đạt 3.000 tỷ đồng (tăng 210% so với cùng kỳ). Hoạt động cho thuê đất tại khu công nghiệp Quang Châu, khu công nghiệp Nam Sơn Hạp Lĩnh, khu công nghiệp Tân Phú Trung, và bán hàng tại khu đô thị Tràng Cát sẽ là động lực tăng trưởng chính.
• Đối với năm 2023, SSI kỳ vọng các dự án này sẽ tiếp tục là nguồn thu chính cho doanh nghiệp, trong khi đó, giai đoạn 3 của khu công nghiệp Tràng Duệ và cáckhu công nghiệp ở Long An cũng có thể bắt đầu tạo ra thu nhập. Do đó, doanh thu của KBC có thể lên đến 11.400 tỷ đồng (tăng 26% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 3.700 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ).
• Mặc dù chúng tôi lo ngại về việc pha loãng cổ phiếu và áp lực giảm giá cổ phiếu do phát hành riêng lẻ, SSI vẫn giữ quan điểm tích cực đối với mảng bất động sản khu công nghiệp trong dài hạn với kỳ vọng dòng vốn FDI vào Việt Nam tiếp tục ổn định.
• Giá mục tiêu mà SSI đưa ra cho KBC là 40.300 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá là 27%.

VND: Khuyến nghị khả quan ACB với giá mục tiêu 41.700 đồng/cổ phiếu

• Việc Chính phủ có những bước đầu giám sát chặt chẽ hơn về hoạt động của thị trường vốn Việt Nam đã dẫn đến hiệu ứng bán tháo trên thị trường chứng khoán và ngành ngân hàng cũng không là ngoại lệ kể từ tháng 4/2022.
• Tuy nhiên, ACB lại ghi nhận mức giảm giá thấp nhất so với toàn ngành (chỉ giảm 4% so với mức giảm chung là 16,6%). ACB là một trong những ngân hàng bán lẻ tốt nhất tại Việt Nam và là một ngân hàng có chiến lược thận trọng với danh mục tài sản không bao gồm trái phiếu doanh nghiệp (TPDN), do đó ACB đã không bị ảnh hưởng bởi sự kiểm soát chặt chẽ của Chính phủ gần đây lên thị trường này.
• Mặt khác, cho vay bất động sản chiếm 18% danh mục của ACB tuy nhiên chủ yếu đến từ cho vay mua nhà (15%), vì vậy ACB sẽ không chịu tác động đáng kể trước động thái kiểm soát chặt chẽ dòng vốn vay đổ vào lĩnh vực bất động sản gần đây.
• Giá mục tiêu đưa ra là 41.700 đồng/cổ phiếu

SSI: Khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu BID

• Công ty Chứng khoán SSI (SSI) nhìn nhận, trước kết quả kinh doanh quý I đầy khả quan với các chỉ tiêu hoạt động hiệu quả và khả năng sinh lời đều cải thiện, chất lượng tín dụng được quản lý tốt, SSI dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2022 của BID sẽ đạt 20.646 tỷ đồng, tăng trưởng 52% so với năm trước, chủ yếu nhờ giảm gánh nặng dự phòng (giảm 19% cùng kỳ). Chỉ tiêu ROE cũng có thể tăng lên mức 16%, trong khi 3 năm vừa qua chỉ dao động từ 9-13%.
• Tuy nhiên, SSI cũng lưu ýtiềm năng tăng trưởng dài hạn của BID vẫn chịu giới hạn bởi nguồn vốn (CAR khoảng 9%), trong khi hoạt động dịch vụ hiện tại đang thiếu động lực tăng trưởng chủ lực.
• Mặc dù ngân hàng đang xem xét về cấu trúc sở hữu liên quan đến mảng bảo hiểm nhân thọ (BIDV MetLife), SSI cho rằng việc này có thể chưa sớm hoàn thành (ít nhất trong năm 2022).
• Vì thế, SSI duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu BID, đồng thời giảm giá mục tiêu 1 năm từ 42.300 đồng/cổ phiếu xuống 41.200 đồng/cổ phiếu, tức triển vọng sinh lời khoảng 14%.

Diễn biến thị trường Phiên 07.07.2022

• TTCK tăng điểm sau khi HSBC nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam lên 6.9%, tăng 0.3 điểm phần trăm so với trước đó.
• Mizuho Bank cho biết nỗi lo suy thoái tàn phá nhu cầu dầu mỏ toàn cầu phủ bóng thị trường, bên cạnh đó, số lượng hợp đồng tương lai mở đối với dầu WTI giảm xuống ngưỡng thấp nhất nhiều năm khiến cho thị trường lao dốc, khiến cổ phiếu dầu khí giảm PVS (- 1.3%), PVD (-2.9%).
• ING Groep (Hà Lan) cho biết nhu cầu than tăng được dẫn đầu bởi châu Âu với việc đẩy mạnh mua than để đảm bảo cung cấp năng lượng cho các hộ gia đình và nhà máy sau khi Nga cắt nguồn cung cấp khí đốt, khiến giá than tăng, cổ phiếu ngành than tăng ở NBC (+1.4%), TMB (+1.1%).

Dự báo phiên giao dịch hôm nay

• Nhóm dẫn dắt thị trường: Chứng khoán, Ngân hàng về kênh giá hỗ trợ và bật tăng trở lại.
• VNINDEX về 114x cũng bật tăng trở lại. Xét về mặt kỹ thuật thì phiên giao dịch hôm qua là phiên rũ bỏ trước khi thị trường vào lại nhịp hồi trung hạn.
• Điểm tích cực hôm qua là nhóm cổ phiếu chứng khoán và ngân hàng không tăng lẻ loi mà có sự tham gia của nhiều nhóm ngành khác. Sự lan tỏa tốt, thanh khoản tuy ít nhưng về mặt tâm lý đều tốt cho Thị trường.
• NĐT có thể tham gia với tỉ trọng thấp ở nhóm Leader như Chứng khoán và Ngân hàng. Hạn chế mua với tỉ trọng cao