Tin Thị trường 22.06.2022: Chứng khoán Mỹ hồi phục, Dow Jones tăng hơn 600 điểm

Thông tin vĩ mô

• Giá khí đốt tại châu Âu tiếp tục tăng 4%, cao nhất hơn ba tháng. Giá khí đốt tại châu Âu ngày 21/6 là 125,4 euro/mwh (132 USD/mwh), tăng 4% so với ngày trước đó và là mức cao nhất từ đầu tháng 3. Giá khí đốt tại Anh là 209 xu Anh/therm (2,4 USD/therm), tăng 4% so với ngày trước đó.
• Ngành cơ khí, chế tạo gặp khó trước giá năng lượng tăng cao và thiếu lao động. Trong tháng 5, ngành máy móc, thiết bị, dụng cụ, phụ tùng khác ghi nhận kim ngạch nhập khẩu ở mức 3,98 tỷ USD, tăng 4,6% so với tháng trước. Giá năng lượng, chi phí lao động đang là thách thức đối với doanh nghiệp cơ khí, chế tạo.
• Chính phủ yêu cầu làm rõ nguyên nhân chưa phân bổ hết kế hoạch vốn được giao năm nay. Tính đến 31/5, 41 trên 51 bộ, cơ quan trung ương và 18 trên 63 địa phương có tỷ lệ giải ngân dưới 20%.
• Chuyên gia JPMorgan: Áp lực bán tháo cổ phiếu sẽ ‘hạ nhiệt’ trong nửa cuối năm nay. Theo các chuyên gia, áp lực lạm phát và quan điểm thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed sẽ suy giảm trong 6 tháng cuối năm 2022. Các chuyên gia cũng khuyến khích nhà đầu tư đổ tiền vào chứng khoán Trung Quốc, Anh và cổ phiếu khai khoáng.
• Chứng khoán Mỹ hồi phục, Dow Jones tăng hơn 600 điểm. Dow Jones, S&P 500, Nasdaq tăng lần lượt 2,15%, 2,45% và 2,51%. Nhóm cổ phiếu năng lượng, chip điện tử và vốn hóa lớn dẫn dắt đà tăng của thị trường. Những phiên tăng điểm giải tỏa như trong ngày 21/6 xuất hiện không ít lần trong giai đoạn giá xuống hiện tại. Chỉ số S&P 500 ghi nhận 10 phiên tăng điểm hơn 2% kể từ khi thị trường đảo chiều đi xuống từ tháng 1/2022. Một số nhà đầu tư cho rằng đây chưa phải là phiên tăng điểm giúp thị trường đảo chiều bền vững vì không xuất hiện bất cứ thông tin có lợi nào làm cơ sở vững chắc cho điều đó. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm tiếp tục tăng cao hơn. Đà đi xuống của chứng khoán Mỹ phản ánh sự sụt giảm niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế số một thế giới trong tương lai, bên cạnh đó là khả năng Fed đạt được mục tiêu “hạ cánh mềm”.

Tin doanh nghiệp

• HBC: Hòa Bình (HBC): Giá cổ phiếu giảm hơn 50%, Chủ tịch đăng ký mua 10 triệu cổ phiếu
• AAA: Tiến sĩ khoa học quốc tịch Pháp trở thành Chủ tịch Nhựa An Phát Xanh
• DGW: Digiworld (DGW) chốt quyền trả cổ tức bằng tiền, tỷ lệ 10% và chia cổ phiếu thưởng, tỷ lệ 80%
• MSN: Masan (MSN) chốt quyền tạm ứng cổ tức năm 2022 bằng tiền, tỷ lệ 8%
• CII: CII ước lãi 53 tỷ đồng trong quý II, dự án Trung Lương – Mỹ Thuận dự kiến thu phí trong quý III
• SBT: TTC Sugar mua doanh nghiệp Ấn Độ, đầu tư vào Australia
• TNG: Dệt may TNG thực hiện 31% mục tiêu lợi nhuận sau 5 tháng

Cổ phiếu cần quan tâm 22.06.2022

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu VSC

CTCK MB (MBS)

• Chúng tôi khuyến nghị giữ với VSC của Công ty cổ phần Tập đoàn Container Việt Nam với giá mục tiêu là 50.800 đồng (tăng 11% so với mức tham chiếu ngày 15/06/2022) bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF), phản ánh kỳ vọng về sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động sản xuất kinh doanh bằng việc sáp nhập và mua lại cổ phẩn tại các dự án cảng và ICD mới, trở thành một logistic holdings với chuỗi dịch vụ bao gồm cả cảng nước sâu, ICD, bãi depot, kho CFS, sửa chữa container.
• Kết thúc quý 1/2022, VSC, doanh thu thuần tăng gần 8% so với cùng kỳ, đạt gần 470 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế tăng mạnh gần 43%, đạt gần 110 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp tăng từ mức trung bình khoảng 33.2% của 3 quý liền trước lên gần 34.6% cho quý 1/2022. Mức biên lợi nhuận gộp đã cải thiện mạnh mẽ so với những năm về trước khi tỷ số này của năm 2020 là 26.6% và năm 2019 là gần 24.4%.
• ĐHCĐ đã thông qua mức cổ tức năm 2021 gồm 5% cổ tức tiền mặt và 10% cổ tức cổ phiếu. VSC dự kiến phát hành hơn 11 triệu cổ phiếu để tăng vốn điều lệ từ 1,102 tỷ đồng lên 1,212 tỷ đồng.
• VSC đã mua một ICD ở Đình Vũ, Hải Phòng với diện tích 20ha và vốn đầu tư 200 tỷ đồng, dự kiến đi vào hoạt động đầu quý III/2022, cùng thời điểm cảng VIMC Đình Vũ mà VSC nắm 36% cổ phần đi vào hoạt động.
• VSC là một doanh nghiệp có cơ cấu tài chính lành mạnh với nguồn tiền lớn và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương và có xu hướng tăng đều đặn qua các năm, hoàn toàn không sử dụng nợ vay trong 2 năm gần đây.
• Xu hướng chung của ngành cảng biển thời gian gần đây là không ngừng mở rộng quy mô sản xuất và hoàn thiện chuỗi dịch vụ logistics – cảng biển thông qua góp vốn vào các dự án mới và sáp nhập.

PE của TCL đang giao dịch cao hơn mức trung bình 5 năm CTCK KIS Việt Nam (KIS)

• Ngày 16/06, chúng tôi đã tham dự buổi ĐHCĐ của Công ty cổ phần Đại lý Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng (mã TCL) về kế hoạch kinh doanh sắp tới. Các vấn đề chính được đề cập là kế hoạch kinh doanh và chiến lược mở rộng năm 2022.
• Bất chấp khó khăn từ biện pháp giãn cách toàn xã hội trong 2021, TCL vẫn trụ vững với doanh thu ổn định đạt 1.185 tỷ đồng, tăng 8,8% so với năm trước và lợi nhuận sau thuế công ty đạt 113,5 tỷ đồng, tăng 14,1%, hoàn thành lần lượt 99,9% và 101,8% kế hoạch cả năm.
• Theo ban lãnh đạo, TCL hiện nắm giữ lần lượt 92% và 65% thị phần trong mảng khai thác cảng tại khu vực TP. Hồ Chí Minh và khu vực Cái Mép. TCL cũng nắm giữ gần 50% thị phần xếp dỡ container quốc tế.
• Kỳ vọng một cách thận trọng về sự phục hồi sau dịch, TCL đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế đạt 117,7 tỷ đồng, tăng 5,6% so với năm trước dựa trên tăng trưởng doanh thu 1,242,5 tỷ đồng, tăng 3,4%.
• Công ty kỳ vọng tổng sản lượng hàng hóa thông qua sẽ tăng 1,51% năm 2022, cước phí xếp dỡ cũng tăng cao hơn trong bối cảnh chi phí nguyên liệu đầu vào tăng.
• Đáng chú ý, sản lượng container xếp dỡ sẽ giảm nhẹ 1,9% trong năm 2022 sau khi giảm 31,8% năm 2021. TCL cho rằng tình trạng tắc nghẽn tại cảng và thiếu container rỗng khiến cho các nhà xuất khẩu gạo Việt Nam chuyển từ vận tải container sang vận tải hàng rời trong năm 2021.
• Ngược lại, sản lượng tại bến sà lan 125 dự kiến tăng 19,5% trong năm 2022, và khối lượng từ cảng Tân Cảng – Nhơn Trạch tiếp tục được dự báo tăng 17,8%.
• Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng kép hàng năm cho doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 4,1% và 1,9% trong giai đoạn 2022F-25F.
• TCL dự kiến trả cổ tức 42% mệnh giá bằng tiền mặt vào tháng 9/2022, tương đương với tỷ suất cổ tức là 11,6%.
• TCL hiện đang giao dịch ở mức 11,6 lần TTM PE và 9,8 lần 12MF PE, đều cao hơn mức PE trung bình 5 năm là 8,5 lần.

Diễn biến thị trường Phiên 21.06.2022

• TTCK Việt Nam giảm điểm sau khi Tổng cục Hải quan cho biết cán cân thương mại thâm hụt 1.7 tỷ USD trong tháng 5. Hội phân bón Việt Nam (FAV) cho biết với nguồn cung dồi dào từ Trung Quốc và chính sách xuất khẩu phân bón của Nga sang một số thị trường mục tiêu, giá phân bón ure thế giới đang hạ nhiệt, cổ phiếu ngành phân bón giảm ở DCM (-7%), DPM (-6.9%).
• Cục Xuất nhập khẩu cho rằng hiện nhiều nước đã kiểm soát tốt dịch bệnh, do đó, xu hướng từ nay đến cuối năm khi chỗ trống trên tàu tăng lên, giá cước sẽ hạ nhiệt, cổ phiếu ngành logistic giảm ở HAH (-7%), GMD (-6.3%)

Quan điểm kỹ thuật Phiên 21.06.2022

• Sau những nỗ lực hồi phục bất thành trong phiên, VNIndex đảo chiều giảm điểm giằng co trước khi hồi phục một phần vào cuối phiên.
• Lực cầu bắt đáy gia tăng về cuối phiên giúp cho chỉ số tránh được một nhịp giảm sâu và hình thành mẫu nến doji trung tính. Mặc dù vậy, VNIndex sẽ tiếp tục phải chịu áp lực điều chỉnh từ ngưỡng cản mạnh quanh 119x trong phiên tới và rủi ro phá đáy đang có phần lấn át.
• NĐT được khuyến nghị chờ chỉ số phá đáy, rơi xuống vùng hỗ trợ đã đề cập trước khi có thể tích lũy trở lại một phần vị thế ngắn hạn.

Dự báo phiên giao dịch hôm nay

• Nhóm cổ phiếu tài chính (Ngân hàng và Chứng khoán) đã chứng tỏ sức mạnh trong phiên giảm giá hôm qua
• Nhóm cổ phiếu tăng giai đoạn vừa rồi đã quay vào nhịp giảm: Dầu khí, phân bón, cảng biển, thủy sản, năng lượng.
• NĐT bắt đầu chú ý lại nhóm cổ phiếu Ngân hàng, chứng khoán, thép. Huan Broker dự báo sắp có vùng đáy trung hạn cho nhóm cổ phiếu này