Tin Thị trường 17.06.2022: Dow Jones thủng mốc 30.000 điểm

Thông tin vĩ mô

• Giá khí đốt tại châu Âu tăng thẳng đứng vì Nga tiếp tục giảm cung sang Đức. Giá khí đốt tại Anh ngày 16/6 là 278,1 xu Anh/therm (3,4 USD/therm), tăng gần 8% so với ngày trước đó. Giá khí đốt tại châu Âu là 131 euro/mwh (136 USD/mwh), tăng 10% so với ngày trước đó.
• Cước vận chuyển vẫn tăng nếu Trung Quốc theo đuổi chiến lược ‘Zero Covid’. Tim Scharwath, Giám đốc điều hành của DHL Global Forwarding, cho biết các lô hàng có nguy cơ bị địa phương tạm giữ khi các quốc gia áp dụng lệnh cấm xuất khẩu đối với các mặt hàng y tế và thực phẩm. DHL khuyến cáo khách hàng nên linh hoạt về tuyến đường và thời gian vận chuyển vì giá vận chuyển container có thể không bao giờ giảm xuống mức trước đại dịch.
• Vingroup, T&T, Him Lam, DIC muốn làm đường vành đai 4. Thông tin từ Thanh Niên, theo báo cáo giải trình của Ủy ban Thường vụ Quốc hội, Chính phủ và UBND TP Hà Nội đã nhận được đề xuất của các nhà đầu tư tiềm năng mong muốn được tham gia thực hiện dự án vành đai 4 như Vingroup (nhà đầu tư đề xuất dự án), T&T, Him Lam, DIC… Các doanh nghiệp đều có cam kết đối với việc huy động vốn nhà đầu tư trên thị trường và khẳng định tính khả thi của dự án khi được Quốc hội thông qua chủ trương đầu tư.
• 98.000 tỷ đồng trái phiếu bất động sản phải trả nợ trong năm 2022. Theo KBSV, năm 2022, giá trị trái phiếu đáo hạn của các doanh nghiệp có quy mô 230.000 tỷ đồng, trong đó đáo hạn tập trung ở nhóm bất động sản đạt 98.000 tỷ đồng.
• Chứng khoán Mỹ giảm, Dow Jones thủng mốc 30.000 điểm. Một số dữ liệu kinh tế công bố trong ngày 16/6 cho thấy các hoạt động kinh tế tại Mỹ đang có xu hướng chậm lại. Các công trình nhà ở xây mới giảm 14% trong tháng 5, cao hơn nhiều so với dự báo giảm 2,6%. Chỉ số Philadelphia Fed Business Index tháng 6 giảm lần đầu tiên sau 2 năm. Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ lần đầu tiên tăng lãi suất sau 15 năm. Ngân hàng trung ương Anh tăng lãi suất lần thứ 5 liên tiếp.

Tin doanh nghiệp

• BCG: Bamboo Capital (BCG) lùi thời gian lấy ý kiến cổ đông về kế hoạch chào bán cổ phiếu tăng vốn
• KHG: Khải Hoàn Land (KHG): Tổng giám đốc đăng ký mua vào 1 triệu cổ phiếu
• NTC: Năm 2022, Nam Tân Uyên (NTC) đặt kế hoạch lợi nhuận đi lùi và chuyển sàn sang HOSE
• HAI: Nông dược H.A.I (HAI) hứa sẽ nộp Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2021 trước ngày 31/8/2022
• BAF: Cổ phiếu Nông nghiệp BaF Việt Nam (BAF) chính thức được cấp margin
• EIB: Eximbank (EIB) dự kiến chia cổ tức 20% bằng cổ phiếu trong quý III/2022
• PSH: Nam Sông Hậu (PSH) chi gần 100 tỷ đồng chia cổ tức năm 2021

Cổ phiếu cần quan tâm 17.06.2022

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu CSV tại ngưỡng 58

CTCK BIDV (BSC)

• Cổ phiếu CSV của Công ty cổ phần Hóa chất Cơ bản miền Nam có một phiên tăng điểm tốt cùng thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.
• Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI tiếp tục cho thấy xu hướng tích cực, đường giá cổ phiếu hiện ở trên đường MA20 và MA50 đồng thời đường MA20 đang có xu hướng cắt lên trên đường MA50.
• Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 51.8, chốt lãi tại ngưỡng 58.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 48.5.

Khuyến nghị mua cổ phiếu POW với giá mục tiêu 19.800 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

• Trong quý I/2022, CTCP Điện lực dầu khí (POW – sàn HOSE) ghi nhận kết quả kinh doanh ngược chiều với doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 7.061 tỷ đồng (giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái) và 803 tỷ đồng (tăng 42%). Biên lợi nhuận gộp đạt 14,6% so với mức 11,4% của quý I/2021 và việc tiết giảm các chi phí như chi phí lãi vay đạt 54 tỷ đồng (giảm 60%) và chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm còn 116 tỷ đồng (giảm 19%) là động lực chính của tăng trưởng lợi nhuận sau thuế.
• Chúng tôi kỳ vọng sản lượng năm 2022 của mảng điện khí sẽ đạt mức tăng trưởng 22,8% với các động lực chính: (1) Nhu cầu tiêu thụ điện toàn quốc hồi phục trong năm 2022 với mức tăng trưởng sản lượng điện dự phóng khoảng 10,5% – mức cao nhất trong 5 năm trở lại đây; (2) Các nhà máy nhiệt điện khí phục hồi trong quý II và quý III/2021 do ảnh hưởng từ giãn cách xã hội.
• Tuy nhiên, triển vọng tích cực giữa các nhà máy sẽ không được duy trì đồng đều khi NT2 sẽ là nhà máy có triển vọng tích cực nhất trong khi Cà Mau tiếp tục gặp khó khăn về nguồn khí đầu vào cho tới năm 2023.
• Diễn biến thiếu nguồn cung than cho các nhà máy điện than cũng như giá khí đầu vào của các nhà máy điện khí cao góp phần đẩy giá thị trường điện cạnh tranh (CGM) duy trì ở mức cao, điều này là 1 tín hiệu tích cực với thuỷ điện do chi phí để phát điện của các nhà máy thuỷ điện thấp, dẫn tới lợi nhuận từ thị trường điện cạnh tranh cao hơn cho các nhà máy điện này. Do đó, chúng tôi cho rằng mảng thuỷ điện của POW sẽ tiếp tục có diễn biến thuận lợi trong năm 2022.
• Dựa trên định giá SOTP và EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu POW. Giá mục tiêu là 19.800 đồng/cổ phiếu, cao hơn 36,6% so với giá tại ngày 15/06/2022.

Khuyến nghị mua cổ phiếu GIL với giá mục tiêu 94.300 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

• Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (GIL – sàn HOSE) là doanh nghiệp dệt may với 2 đối tác chủ yếu là Amazon và IKEA. Gilimex sản xuất các mặt hàng như: đồ dùng trong gia đình, túi xách, balo, đồ dùng ngoài trời, quần áo…
• Quý I/2022, GIL ghi nhận doanh thu đạt 1.417 tỷ đồng, tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 107 tỷ đồng,tăng 51,1% với động lực từ gia tăng đơn hàng với đối tác Amazon.
• Năm 2022, KBSV tiếp tục đánh giá khả quan đối với toàn ngành dệt may dựa trên các yếu tố sau: (1) hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn bởi dịch bệnh; (2) Chuyển dịch đơn hàng từ Trung Quốc.
• GIL chiếm hơn 50% tỷ trọng nhà cung cấp của Amazon Robotics và đây cũng là khách hàng lớn nhất chiếm khoảng 80% tỷ trọng doanh thu, IKEA và các đối tác khác chiếm khoảng 20% tỷ trọng còn lại. Trong các năm tới, GIL sẽ được Hưởng lợi từ xu thế Thương mại Điện tử và kế hoạch mở rộng fulfillment centers từ Amazon
• Năm 2022, GIL dự kiến sẽ ghi nhận doanh thu đến từ khu công nghiệp Phú Bài với diện tích 460,9 ha. Khu công nghiệp Phú Bài nằm cách trung tâm thành phố Huế khoảng 15 km; cạnh sân bay quốc tế Phú Bài. Chúng tôi cho rằng GIL có thể bắt đầu ghi nhận doanh thu từ cuối quý IV/2022.
• Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GIL. Giá mục tiêu là 94.300 đồng/CP, cao hơn 47,6% so với giá tại ngày 15/06/2022.

Diễn biến thị trường Phiên 16.06.2022

• TTCK Việt Nam tăng điểm, tương đồng với diễn biến thị trường chứng khoán thế giới sau khi FED công bố tăng lãi suất thêm 0.75%, phù hợp với mức thị trường đã đánh giá trước đó.
• Theo tập đoàn điện lực Việt Nam, sản lượng điện sản xuất toàn hệ thống tháng 5/2022 đạt 23.34 tỷ kWh, tương ứng cùng kỳ nhưng sản lượng huy động từ thủy điện tăng mạnh lên 30.53 tỷ kWh (+27.2% YoY), chiếm 28% tổng sản lượng điện sản xuất toàn hệ thống tác động tích cực đến cổ phiếu nhóm điện ở PSH (+6,9%), PC1 (+6.9%).
• Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết, mặc dù giá dầu thô tăng vọt và triển vọng kinh tế toàn cầu suy yếu nhưng nhu cầu sử dụng dầu thô toàn cầu trong năm 2023 được dự báo sẽ tăng thêm 2.2 triệu thùng/ngày tương đương tăng 2% so với năm 2022, chạm mức cao kỷ lục 101.6 triệu thùng/ngày giúp cổ phiếu dầu khí tiếp tục tăng ở BSR (+3.5%), PVS (+3%).

Quan điểm kỹ thuật Phiên 16.06.2022

• VNIndex tăng điểm với các nhịp tăng gối đầu trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên.
• Áp lực phân phối gia tăng quanh vùng kháng cự gần 1250 khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên. Mặc dù cơ hội mở rộng nhịp hồi phục vẫn hiện hữu, VNIndex nhiều khả năng sẽ quay xuống kiểm định lại vùng hỗ trợ đáng lưu ý quanh 1200 trước khi thiết lập một mặt bằng giá vững chắc hơn.
• NĐT được khuyến nghị trải hạ dần tỷ trọng của các vị thế ngắn hạn tại các vùng kháng cự gần đối với cổ phiếu mục tiêu.

Dự báo phiên giao dịch hôm nay

• Nhịp hồi phục từ đáy 1160 điểm của VNINDEX đã xác nhận kết thúc, Phiên bùng nổ theo đà trước đó đã thất bại.
• NĐT nên ưu tiên tỉ trọng tiền mặt trong tài khoản, chờ thời điểm giải ngân thích hợp khi VNINDEX về các vùng hỗ trợ tốt hơn