Tin Thị trường 16.06.2022: Fed tăng lãi suất thêm 0,75%, cao nhất gần 3 thập kỷ

Thông tin vĩ mô

• Lo thiếu cung và chi phí lương thực toàn cầu tăng, Mỹ ‘âm thầm’ khuyến khích mua bán phân bón Nga. Chính phủ Mỹ đang ‘âm thầm’ khuyến khích các công ty nông nghiệp và vận tải biển của nước này mua và vận chuyển phân bón Nga nhiều hơn. Nỗ lực này nhằm thúc đẩy việc cung cấp phân bón, ngũ cốc và các sản phẩm nông nghiệp khác từ Nga và Ukraine.Các mặt hàng này đã bị gián đoạn bởi cuộc xung đột từ tháng 2.
• Luật Dầu khí sửa đổi: Cần một chương riêng quy định về thu hút đầu tư và hợp tác quốc tế. Đại biểu Phan Đức Hiếu (Thái Bình) cho rằng các chính sách ưu đãi đối với hoạt động dầu khí trong dự thảo Luật hiện nay mới chỉ dừng lại ở mức ưu đãi hơn về thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp và xuất khẩu. Đại biểu Hoàng Đức Thắng (Quảng Trị) đề nghị cần thiết kế dành riêng một chương về việc thu hút đầu tư và hợp tác quốc tế trong ngành dầu khí.
• Fed tăng lãi suất thêm 0,75%, cao nhất gần 3 thập kỷ. Lãi suất cơ bản tăng 0,75% lên ngưỡng 1,5-1,75%. FOMC dự báo nền kinh tế Mỹ tăng trưởng 1,7% trong năm 2022, thấp hơn nhận định trước đó. Lạm phát được dự báo ở ngưỡng 5,2% trong năm nay.
• Chứng khoán Mỹ tăng điểm nhờ quyết tâm kiểm soát lạm phát của Fed. Kết luận phiên họp kéo dài 2 ngày, Ủy ban thị trường mở liên bang cho biết cơ quan này “sẽ quyết tâm kéo giảm lạm phát về ngưỡng mục tiêu 2%”. “Thông cáo cuộc họp cho thấy Fed thực sự quyết tâm chống lại lạm phát dù họ có thể sẽ phải quyết liệt tăng lãi suất cao hơn”, theo Charlie Ripley tới từ Allianz Investment Management. “Nhìn chung, chính sách lãi suất của Fed trong thời gian qua có thể chưa có nhiều tác động tới lạm phát, tuy nhiên, sự quyết liệt của cơ quan này vẫn có tác động xoa dịu thị trường ở thời điểm hiện tại”.

Tin doanh nghiệp

• TTF: HOSE nghiêm khắc nhắc nhở và đề nghị Gỗ Trường Thành (TTF) nghiêm túc công bố thông tin liên quan việc “bán chui” 12,6 triệu cổ phiếu quỹ
• VSF: Vinafood II (VSF) muốn thoái toàn bộ 7,18 triệu cổ phiếu Xuất nhập khẩu Nông sản Thực phẩm An Giang (AFX) với giá 19.700 đồng
• VHC: Cổ phiếu giao dịch vùng đỉnh lịch sử, Vĩnh Hoàn (VHC) bán toàn bộ cổ phiếu quỹ “lãi” 39,8 tỷ đồng
• GIL: Gilimex (GIL) muốn phát hành 1 triệu cổ phiếu ESOP với giá thấp hơn 84,4% giá thị trường
• TCH: Hoàng Huy (TCH): Năm 2022 dự kiến lợi nhuận tăng 48% lên 900 tỷ đồng và thay Tổng giám đốc
• YEG: ĐHCĐ Yeah 1 (YEG): Bầu HĐQT mới, thông qua tờ trình phát hành riêng lẻ, tăng vốn thêm hơn 786 tỷ đồng
• LDG: Đầu tư LDG (LDG): Cổ phiếu giảm mạnh, Chủ tịch đăng ký mua 2 triệu cổ phiếu
• SMC: Đầu tư Thương mại SMC (SMC) chốt quyền chia cổ tức 20% bằng cổ phiếu

Cổ phiếu cần quan tâm 16.06.2022

Khuyến nghị mua cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 103.300 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

• CTCP Vinhomes (VHM – sàn HOSE) tiếp tục duy trì vị thế dẫn đầu phân khúc bất động sản nhà ở với thị phần trong phân khúc căn hộ ở tất cả các phân khúc trong giai đoạn 2016-2021 lên tới 27%, cao hơn so với doanh nghiệp đứng thứ 2 là 4%. Vinhomes hiện đang sở hữu quỹ đất lên tới 168 triệu m2 sàn giúp đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận và giữ vững thị phần trong các năm tới.
• Dự án Vinhomes Ocean Park 2 – The Empire nằm tại Hưng Yên đã được Vinhomes mở bán vào cuối tháng 4 với khoảng 5.800 sản phẩm thấp tầng với giá bán từ 1.300 – 2.200 USD/m2 sàn. Dự án ghi nhận tỉ lệ hấp thụ cao nhờ vị trí thuận tiện cũng như cơ sở hạ tầng được đầu tư mạnh mẽ.
• Ba đại dự án Ocean Park, Smart City và Grand Park được kỳ vọng sẽ sớm hoàn thành việc bán hàng trong năm 2022. Trong khi đó, các dự án lớn mới là The Empire, Wonder Park, Đại An và Cổ Loa dự kiến sẽ được mở bán trong năm nay với phần lớn là các sản phẩm thấp tầng có tiềm năng tăng giá tốt qua đó đảm bảo triển vọng kết quả bán hàng của Vinhomes trong ngắn và trung hạn. Tổng giá trị hợp đồng ký mới trong năm 2022 và 2023 ước tính lần lượt đạt 88 nghìn tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước) và 98 nghìn tỷ đồng (tăng 12%).
• Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu Vinhomes với giá mục tiêu là 103.300 đồng/CP, cao hơn 56% so với giá đóng cửa ngày 14/06/2022.

Khuyến nghị khả quan dành cho REE với giá mục tiêu 105.300 đồng/CP

CTCK SSI (SSI)

• Chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm của cổ phiếu REE của CTCP Cơ điện lạnh lên 105.300 đồng/CP (từ 86.400 đồng/CP) và lặp lại khuyến nghị khả quan.
• Chúng tôi điều chỉnh tăng 16% ước tính lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ (NPATMI) lên 2,4 nghìn tỷ đồng (+27% so với cùng kỳ) nhờ mảng thủy điện.
• Theo dự thảo của Quy hoạch phát triển điện 8, yêu cầu công suất điện gió là 13.616 MW trong năm 2025, do đó vẫn còn khoảng 7.180 MW sẽ được phát triển. REE là ứng viên tiềm năng với điều kiện tài chính vững chắc và được xếp hạng tín nhiệm cao.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BCM

CTCK SSI (SSI)

• Chúng tôi đánh giá tích cực BCM của Tổng công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp – CTCP với vị thế doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực phát triển khu công nghiệp với diện tích đất còn lại sẵn sàng cho thuê đạt 454,3 ha.
• Đồng thời, diện tích đất thương phẩm lên đến 1.250 ha tại Thành phố mới Bình Dương và các khu dân cư Bàu Bàng, Mỹ Phước kỳ vọng thanh khoản được cải thiện và lợi nhuận duy trì mức cao hơn 43% kể từ năm 2022 khi áp dụng khung giá đất mới tại Bình Dương cho giai đoạn 2020-2024.
• Liên doanh VSIP, Warburg Pincus dự báo đem lại lợi nhuận tích cực nhờ nhu cầu thuê đất và nhà xưởng phục hồi trở lại từ 2022.
• BCM hiện đang giao dịch với P/E và P/B 2022 lần lượt đạt 16,5x và 3,4x, chúng tôi điều chỉnh mức giá mục tiêu là 80.800 đồng/cp do giá tăng tại khu dân cư và khu công nghiệp kể từ năm 2022 và khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BCM.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC

CTCK SSI (SSI)

• Cổ phiếu IDC của Tổng công ty IDICO – Công ty cổ phần đang giao dịch tại PE 2022 lần lượt là 10,1x và PB là 3,1x.
• Chúng tôi nâng khuyến nghị mua với giá mục tiêu 1 năm là 70.300 đồng/CP- với giả định rằng giá thuê tại Khu công nghiệp Hựu Thạnh từ 120 USD/m2/chu kỳ thuê lên mức 130 USD/m2/chu kỳ thuê cho năm 2021 và Phú Mỹ II từ 100 USD/m2/chu kỳ thuê lên 125 USD/m2/chu kỳ thuê, bổ sung khu công nghiệp mới quy hoạch và 90 ha đất khu dân cư vào mô hình định giá.
• Chúng tôi đánh giá tích cực IDC với vị thế là một trong những nhà phát triển khu công nghiệp lớn nhất Việt Nam với diện tích đất 875 ha, trong đó có 367,8 ha đất đã đầu tư hạ tầng sẵn sàng cho thuê, tập trung ở các khu vực Long An, Bà Rịa Vũng Tàu, Thái Bình.
• Đồng thời, Khu công nghiệp Hựu Thạnh sẽ là động lực chính cho sự tăng trưởng của IDC trong 3-5 năm tới.

Diễn biến thị trường Phiên 15.06.2022

• TTCK giảm điểm tương đồng với diễn biến thị trường chứng khoán thế giới khi các nhà đầu tư đón chờ kết quả cuộc họp của Fed tại ngày 15/6/2022 với kỳ vọng cơ quan này sẽ tăng lãi suất thêm 0.5 – 0.75%.
• Hiệp hội mía đường Việt Nam (VSSA) cho biết các nguồn cung dồi dào trong khi nhu cầu tiêu thụ đường giảm thấp nên các loại đường giá rẻ có nguồn gốc nhập khẩu đặc biệt là đường lậu đang hoàn toàn làm chủ thị trường và khiến cho đường sản xuất từ mía buộc phải giảm giá mạnh, cổ phiếu ngành đường giảm ở LSS (-4.4%), QNS (-0.4%).
• OPEC vẫn duy trì dự báo nhu cầu dầu thế giới sẽ tăng 3.36 triệu thùng/ngày vào năm 2022, kéo dài sự phục hồi từ đợt sụt giảm năm 2020 và vượt qua mức trước đại dịch COVID-19, cổ phiếu dầu khí tăng ở BSR (+0,6%).

Quan điểm kỹ thuật Phiên 15.06.2022

• VNIndex trải qua một nhịp lao dốc mạnh trong phiên trước khi hồi phục một phần về cuối phiên.
• Vùng hỗ trợ 1200 vẫn đang đóng vai trò điểm đỡ đáng lưu ý cho chỉ số trong ngắn hạn và tín hiệu phục hồi khi chạm hỗ trợ về cuối phiên giúp cho trạng thái thị trường trở nên bớt tiêu cực hơn. Mặc dù vậy, trong kịch bản VNIndex đánh mất vùng hỗ trợ trên, rủi ro mở rộng nhịp điều chỉnh và phá đáy ngắn hạn cần được tính đến
• NĐT được khuyến nghị trải hạ dần tỷ trọng của các vị thế ngắn hạn tại các vùng kháng cự gần đối với cổ phiếu mục tiêu

Dự báo phiên giao dịch hôm nay

• Nhịp hồi phục từ đáy 1160 điểm của VNINDEX đã xác nhận kết thúc, Phiên bùng nổ theo đà trước đó đã thất bại.
• NĐT nên ưu tiên tỉ trọng tiền mặt trong tài khoản, chờ thời điểm giải ngân thích hợp khi VNINDEX về các vùng hỗ trợ tốt hơn