Weekly review Tuần 04-06.05.2022: Thị trường đang hướng về mức cân bằng sau nhịp bán tháo.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TUẦN VỪA RỒI VÀ DỰ BÁO TUẦN MỚI

TTCK Việt Nam

Thị trường đang hướng về mức cân bằng sau nhịp bán tháo.

VN-Index tiếp tục trải qua những cung bậc cảm xúc mạnh, rơi sâu về gần 1,250 điểm và hồi phục lại nhờ thông tin trấn an của cơ quan quản lý. Ngoài mức định giá hấp dẫn, khối ngoại mua ròng 28 triệu USD qua đó nâng giá trị mua ròng lên 150 triệu USD trong tháng 4 cũng là yếu tố giúp thị trường cân bằng. Tính chung cả tuần, VN-Index chỉ giảm nhẹ -0.9% với 15/19 ngành giảm nhưng có đến 220 cổ phiếu tăng giá so với 164 cổ phiếu giảm. Bất động sản, ô tô phụ tùng, hàng và dịch vụ công nghiệp và Xây dựng là 4 ngành tăng điểm sau khi đã giảm mạnh tuần trước. Tâm lý thị trường bình ổn, các cổ phiếu KQKD quý I tích cực đều phản ứng tốt với thông tin. Diễn biến hồi phục ngắn hạn chưa giúp chỉ số quay lại xu hướng tăng điểm nhưng đã giải tỏa tâm lý và mở ra kỳ vọng chỉ số có thể quay lại ngưỡng cân bằng quanh 1,420 điểm sau kỳ nghỉ Lễ.

Tính đến 29/4, 506 cổ phiếu chiếm tỷ lệ 66% lượng cổ phiếu niêm yết trên HSX và HNX đã công bố KQKD quý I với mức tăng trưởng 41% so cùng kỳ. 62% công ty có tăng trưởng dương so cùng kỳ và 12% số cổ phiếu lỗ. 12/30 cổ phiếu VN30 công bố KQKD với mức tăng trưởng LNST 32% yoy và 16/19 cổ phiếu Ngân hàng có mức tăng trưởng LNST 34.7%. Top 5 cổ phiếu đóng góp tăng trưởng LNST tuyệt đối gồm VPB, DPM, SHB, TCB, DGC, chiếm 59% lợi nhuận tăng thêm so cùng kỳ. 7/10 cổ phiếu ngân hàng có mức đóng góp tăng trưởng LNST tuyệt đối lớn nhất. Mùa công bố KQKD quý I đang bước vào giai đoạn cuối và khối Ngân hàng vẫn đóng góp chủ yếu mức cải thiện LNST so cùng kỳ.

Nhà đầu tư cá nhân trong nước không còn giao dịch tiêu cực như các tuần trước đó mà quay trở lại mua ròng, trong khi đó, tổ chức trong nước bán ròng mạnh trở lại, còn khối ngoại vẫn giữ được sự tích cực.

Theo dữ liệu từ FiinPro, nhà đầu tư cá nhân trong nước mua ròng trở lại 379 tỷ đồng trong tuần 25-29/4 ở sàn HoSE sau 2 tuần bán ròng liên tiếp, trong đó có 719 tỷ đồng đến từ giao dịch khớp lệnh.

Khối ngoại giao dịch vẫn theo chiều hướng tích cực khi mua ròng tuần thứ 3 liên tiếp với giá trị giảm 69% so với tuần trước và đạt hơn 800 tỷ đồng, tương ứng khối lượng mua ròng là 18,6 triệu cổ phiếu. Tính chung cả 3 tuần qua, dòng vốn ngoại sàn này mua ròng tổng cộng gần 4.500 tỷ đồng.

Trái ngược với cá nhân trong nước và khối ngoại, các tổ chức trong nước bán ròng trở lại 1.179 tỷ đồng (1.203 tỷ đồng thông qua khớp lệnh).

TTCK Thế giới

TTCK Hoa Kỳ biến động mạnh trước các thông tin trái chiều, USD tăng giá.

KQKD tích cực giúp TTCK Hoa Kỳ hồi phục ấn tượng sau những phiên giảm mạnh trước lo ngại FED đẩy nhanh thắt chặt tiền tệ và lạm phát gia tăng. Dù vậy, các chỉ số CK Hoa Kỳ vẫn giảm bình quân -2%. Diễn biến giảm điểm cũng ghi nhận ở hầu hết các thị trường Châu Âu và Châu Á. Giá dầu và gas tăng trên 4% nhưng chỉ số hàng hóa Bcom Index chỉ tăng 0.8% do giá các kim loại đồng loạt giảm. USD Index tăng 1.8%,
trong đó USD tăng mạnh 2.2% so với EUR. FED đang có động thái đẩy nhanh tiến trình tăng lãi suất trong khi ECB và BOJ giữ nguyên lãi suất đang khiến USD tăng giá đột biến so với các đồng tiền này.

Trung Quốc tiếp tục theo đuổi chính sách Zero Covid vì không có lựa chọn khác. Đợt bùng phát covid dấy lên lo ngại Bắc Kinh có thể là thành phố phải tạm dừng hoạt động. Sau lệnh xét nghiệm hàng loạt, người dân đổ xô siêu thị để tích trữ thực phẩm ngày 25/4. Trung Quốc siết chặt các biện pháp chống dịch kéo theo giá thương mại toàn cầu 22 nghìn tỷ USD có nguy cơ gián đoạn trong nhiều tháng. Thương mại nước này đang chiếm 12% khối lượng thương mại toàn cầu. Chính sách chống dịch của Trung Quốc đang khiến các nhà máy, phương tiện vận tải và cảng biến ùn ứ. Thời gian vận tải kéo dài và chi phí tăng vọt gần 3 lần so với thời điểm tháng 3. Cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng toàn cầu đang có nguy cơ trở lại sau cuộc khủng hoảng vào năm 2020.

II. TIN VĨ MÔ

Việt Nam

• Bộ Tài chính sẽ sớm trình Chính phủ sửa Nghị định 153 về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế.
• Phó thủ tướng Lê Minh Khái vừa phê duyệt Chiến lược cải cách thuế đến 2030, giao Bộ Tài chính chủ trì chiến lược cải cách thuế theo hướng đảm bảo duy trì tỷ lệ huy động vào ngân sách từ thuế, phí ở mức ổn định, hợp lý, bổ sung thu thuế với nhà nhằm hạn chế đầu cơ.
• Tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành trong Q1/2022 đạt mức 45.374 tỷ đồng, giảm 84,9% so với quý trước dù vẫn tăng mạnh 48,3% so với cùng kỳ. Trong đó, phát hành riêng lẻ chiếm 87%, phát hành ra công chúng chiếm 13% tổng khối lượng phát hành.
• Theo số liệu từ Bộ Kế hoạch & Đầu tư, tổng vốn FDI đăng ký cấp mới, điều chỉnh và góp vốn mua cổ phần, mua phần vốn góp tính đến 20/4 đạt trên 10,8 tỷ USD, giảm gần 12% so với cùng kỳ năm trước. Đây là tháng thứ 3 liên tiếp ghi nhận tổng vốn FDI đăng ký giảm kể từ đầu năm.
• Bộ trưởng Bộ Tài chính vừa ký ban hành Chỉ thị 01/CT-BTC về việc tăng cường kiểm tra, giám sát và chấn chỉnh hoạt động phát hành, đầu tư, cung cấp dịch vụ trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ.
• Số liệu của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, tính đến cuối 4/2022, tổng vốn đăng ký cấp mới, điều chỉnh và góp vốn mua cổ phần, mua phần vốn góp của nhà đầu tư nước ngoài đạt trên 10,8 tỷ USD, giảm 11.7% so với cùng kỳ năm 2021.
• Ngày 28/4 Bộ Giao thông Vận tải kiến nghị Thủ tướng chỉ đạo Bộ Tài chính quyết định hoặc đề nghị cấp có thẩm quyền cho phép miễn, giảm phí sử dụng hạ tầng đường sắt, phí ra vào vùng nước cảng biển, cảng thủy nội địa và giảm thuế giá trị gia tăng cho các dịch vụ vận tải, thuế thu nhập doanh nghiệp.

Thế giới

• Bloomberg trích nguồn tin cho biết Đức sẽ tăng kế hoạch vay năm nay thêm 40 tỷ euro (43 tỷ USD) để xoa dịu tác động từ chiến sự Ukraine. Tổng cộng, các khoản vay mới của Đức sẽ lên 140 tỷ euro năm nay.
• Chính phủ Đức dự kiến sẽ tăng dự báo lạm phát trong năm nay lên 6.1% do ảnh hưởng của cuộc chiến ở Ukraine, tăng từ mức 3.3% mà họ đã dự báo vào tháng 1.
• Cuộc khảo sát của Trung tâm Nghiên cứu Pew được công bố vào tháng 3 cho biết, khoảng 2,9% lao động Mỹ bỏ việc trong tháng 2, mức cao lịch sử – cao hơn nhiều so với tỷ lệ 2,3% trước đại dịch (tức tháng 2/2020).
• Chính phủ Nhật Bản sẽ đề xuất 2,700 tỷ Yên trong ngân sách bổ sung năm 2022. Chính phủ cũng sẽ sử dụng thêm khoảng 1,500 tỷ Yên từ các quỹ dự trữ quốc gia. Cùng với sự đóng góp của khu vực kinh tế tư nhân, tổng gói cứu trợ này ước tính lên tới 13,200 tỷ yên.ư
• Nga ngừng cung cấp dầu cho Ba Lan khi dòng khí đốt thực tế qua tuyến đường ống Yamal-châu u từ Belarus đến Ba Lan đã về mức 0 kilowatt giờ (kWh) lúc 14h00 GMT ngày 27/4, so với mức 52.634.785 kWh/ngày sáng 26/4.
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ bất ngờ giảm 1.4% trong quý đầu năm, đánh dấu bước xoay chiều đột ngột của nền kinh tế khi trước đó vừa ghi nhận mức tăng trưởng mạnh nhất kể từ năm 1984.
• Bộ Kinh tế Đức cho biết Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của nền kinh tế lớn nhất châu Âu trong năm 2022 chỉ có thể tăng 2,2% thay vì mức dự báo 3,6% đưa ra hồi tháng 1/2022.

III. THÔNG TIN TUẦN TIẾP THEO

• Mùa công bố KQKD quý I và ĐHCĐ bước vào giai đoạn cuối.
• Các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô tháng 4.
• 2/5, Chỉ số PMI EU, Canada, Hoa Kỳ.
• 3/5, Tỷ lệ thất nghiệp EU; PMI Anh.
• 4/5, Doanh thu bán lẻ, PMI dịch vụ EU; Thay đổi bảng lương phi nông nghiệp, dự trữ dầu thô Hoa Kỳ.
• 5/5, Biên bản cuộc họp FOMC; Cuộc họp OPEC; Báo cáo chính sách tiền tệ BOE.
• 6/5, Tỷ lệ thất nghiệp Hoa Kỳ và Canada

IV. DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN