I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TUẦN VỪA RỒI
TTCK Việt Nam
Bệ đỡ từ KQKD, kỳ vọng thông tin hỗ trợ và luân chuyển từ dòng tiền dồi dào, VN-Index duy trì tăng nhẹ cùng với sự phân hóa.
- Áp lực chốt lãi chủ động diễn ra ở các nhóm BĐS và nhiều cổ phiếu đã tăng mạnh trước đó kéo thanh khoản tăng mạnh và thu hẹp đà tăng của VN-Index. Tính chung tuần, VN-Index tăng 0.85% và mức độ phân hóa mạnh hơn với 238 cổ phiếu tăng, 155 cổ phiếu giảm và chỉ còn 13/19 ngành tăng điểm.
- Dòng tiền chuyển dịch sang các nhóm cổ phiếu Dịch vụ tài chính (+8.9%) và Ngân hàng (+2.5%) giữ cho thị trường ổn định trước áp lực chốt lãi trên diện rộng. Mùa công bố kinh doanh quý III đã kết thúc và thời điểm công bố gói hỗ trợ chưa rõ ràng cùng với hoạt động thu gọn margin của các CTCK là trở ngại cho chỉ số hướng tới vùng đỉnh dự báo từ 1,500 – 1,520. Thị trường dự báo sẽ có một nhịp tích lũy, phân hóa và không loại trừ những nhịp rung lắc trong tuần tới trước khi có sự đồng thuận lớn hơn để tiến tới các vùng điểm cao mới.
- 95% số công ty niêm yết trên 2 sàn đã công bố KQKD quý III với LNST tăng trưởng 20.1% so với cùng kỳ, trong đó có 45.2% công ty tăng trưởng và chỉ còn 16.6% số công ty thua lỗ trong quý III. Trong rổ VN30, 29/30 cổ phiếu công bố với mức tăng trưởng LNST ở mức 21.5% so cùng kỳ, gồm 16/30 cổ phiếu tăng trưởng cùng kỳ và chỉ có 2 công ty thua lỗ trong quý III. Ngành Ngân hàng có 19 cổ phiếu công bố KQKD quý III với mức tăng trưởng 18.4% cùng kỳ và chỉ có 5 ngân hàng tăng trưởng âm.
- Mùa công bố KQKD quý III đã cơ bản hoàn thành, kết quả trên đây rất tích cực so với dự báo ban đầu do tình trạng khó khăn của các doanh nghiệp từ việc dãn cách kéo dài. Các doanh nghiệp trong VN30 và nhóm Ngân hàng đóng góp chủ yếu cho đà tăng trưởng lợi nhuận này và cũng giúp cho mức định giá P/E của VN-Index giữ ở mức 17 trước đà tăng tích cực của 2 tuần gầy đây
Sau một tuần giao dịch tiêu cực, nhà đầu tư cá nhân đã quay trở lại với vai trò nâng đỡ thị trường trong bối cảnh cả khối tự doanh công ty chứng khoán (CTCK) và khối ngoại đều bán ròng mạnh.
- Theo dữ liệu của FiinPro, cá nhân trong nước mua ròng trở lại 3.079 tỷ đồng trên sàn HoSE trong tuần từ 1-5/11, trong đó, giao dịch khớp lệnh là 2.923 tỷ đồng.
- Cũng có biến động tương tự cá nhân trong nước là nhà đầu tư tổ chức trong nước (không gồm tự doanh) khi mua ròng 504 tỷ đồng, dù vậy, giá trị mua ròng này giảm 64% so với tuần trước đó. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị thì các tổ chức trong nước (không gồm tự doanh) bán ròng trở lại 221 tỷ đồng.
- Trái ngược với 2 dòng vốn trên, tự doanh CTCK bán ròng đột biến 1.593 tỷ đồng ngay trong tuần đầu tháng 11, mức bán ròng này là mạnh nhất kể từ đầu năm 2021.
- Tương tự với khối tự doanh, dòng vốn ngoại bán ròng 1.991 tỷ đồng trên HoSE sau khi mua ròng nhẹ ở tuần trước đó.
TTCK Thế giới
Không bất ngờ trước kết quả kỳ họp FOMC, các chỉ số CK Hoa Kỳ tiếp tục đạt đỉnh kỷ lục mới
- FED giữ nguyên lãi suất ở mức gần 0% và thông báo giảm nhịp độ mua trái phiếu, theo đó FED giảm mua 15 tỷ USD (10 tỷ với Trái phiếu chính phủ và 5 tỷ với chứng khoán đảm bảo thế chấp) mỗi tháng từ mức 120 tỷ USD hiện tại, qua đó đánh dấu bước đi đầu tiên trong quá trình rút dần sự hỗ trợ cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Chủ tịch FED cho biết việc kích hoạt quá trình giảm mua trái phiếu không đồng nghĩa với việc sớm nâng lãi suất.
- Với thông điệp không nâng lãi suất trước thời điểm kết thúc chương trình mua trái phiếu vào tháng 7/2020 là thông tin tích cực đẩy các chỉ số CK lên mức đỉnh mới. Chỉ số CK Hoa Kỳ duy trì đà tăng trung bình 2% trong khi các thị trường CK Châu Âu và Châu Á ghi nhận mức tăng trung bình từ 1-2%. Biến động đáng chú ý còn ghi nhận trên thị trường hàng hóa với mức giảm -1%, chủ yếu từ giá dầu -4.7% và quặng sắt -8.5% (tính trong 1 quý giá quặng sắt đã giảm -47.8%).
- Chỉ số USD Index cũng tăng 0.3%, mức tăng so với hầu hết ngoại tệ dù vậy VND là một trong số ít đồng nội tệ tăng giá -0.2% trong tuần qua. CPI Trung Quốc sẽ được công bố ngày 10/11 và được dự báo hơn gấp đôi so với mức tăng CPI 0.7% của tháng 9 so cùng kỳ. CPI tăng mạnh do đà hồi phục mạnh của giá thực phẩm, trong đó rau xanh tăng mạnh.
- Chính phủ Trung Quốc hối thúc chính quyền địa phương đảm bảo nguồn cung và khuyến cáo người dân tích trữ nhu yếu phẩm càng khiến giá cả tăng vọt. Áp lực lạm phát và lộ trình thu hẹp chính sách tiền tệ đang tạo áp lực cho các nhà hoạch định chính sách. Để đối phó nguy cơ đình lạm, cũng như khả năng nới lỏng tiền tệ hạn chế, chính sách tài khóa và hỗ trợ công nghiệp nhiều khả năng sẽ được Chính phủ nước này lựa chọn trong thời gian tới.
II. TIN VĨ MÔ
Việt Nam
- Mỹ, Nhật Bản, Anh và Belarus đã có thông báo chính thức về việc đồng ý công nhận hộ chiếu vaccine của Việt Nam, với một số tiêu chuẩn cụ thể liên quan tới chủng loại vaccine.
- RCEP sẽ là hiệp định thương mại giữa 15 nền kinh tế trong khu vực Ấn Độ – Thái Bình Dương, chiếm gần một phần ba tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của thế giới. Theo quy định, RCEP sẽ tự động có hiệu lực sau 60 ngày kể từ khi đạt được số lượng thành viên chấp nhận, phê chuẩn tối thiểu, nghĩa là sẽ có hiệu lực vào 1/1/2022.
- Quyết định 1831/QĐ-TTg ban hành Danh mục quốc gia các dự án kêu gọi đầu tư nước ngoài giai đoạn 2021-2025 đã được thông qua, với tổng 157 dự án đa dạng lĩnh vực.
- Bộ Kế hoạch & Đầu tư cho biết quy mô của chương trình phục hồi và phát triển kinh tế giai đoạn 2022-2023 là 800.000 tỷ đồng. Việc thực hiện chương trình phục hồi và phát triển kinh tế giúp GDP tăng trưởng thêm 1 điểm phần trăm so với việc không thực hiện.
- Lượng kiều hối có tín hiệu tích cực sẽ góp phần hỗ trợ cho sự phát triển kinh tế của Việt Nam, giúp ổn định nguồn cung ngoại tệ. World Bank nhận định, lượng kiều hối về Việt Nam năm 2021 sẽ ước đạt khoảng 18 tỷ USD.
- Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 10 của Việt Nam đạt 52,1 điểm, cao hơn mức 40,2 điểm so với tháng trước. Điều này cho thấy các điều kiện kinh doanh đã cải thiện trong lĩnh vực sản xuất và kết thúc thời kỳ giảm 4 tháng liên tiếp của chỉ số này.
Thế giới
- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thông báo sẽ sớm bắt đầu giảm nhịp độ mua trái phiếu mỗi tháng, giảm mua khoảng 15 tỷ USD từ mức 120 tỷ USD hiện nay. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), cơ quan lập chính sách của Fed, thông báo giữ nguyên lãi suất ở 0 – 0,25% như dự đoán trên thị trường.
- NHTW Úc đưa ra phương án không thay đổi lãi suất, hiện tại ở mức thấp kỷ lục 0,1%, đồng thời ngừng theo đuổi mục tiêu đối với lợi suất trái phiếu kì hạn 3 năm.
- NHTW Nhật Bản đề cập trong Biên bản họp Chính sách Tiền tệ về phương án duy trì sự ổn định trên thị trường tài chính thông qua chương trình hỗ trợ, tiến hành các hoạt động cung cấp tiền bằng đô la Mỹ và mua ETF và J-REIT với giới hạn trên lần lượt là khoảng 12 nghìn tỷ yên và khoảng 180 tỷ yên.
- Mỹ và Liên minh châu Âu (EU) nhất trí nới lỏng hàng rào thuế quan đối với các sản phẩm thép và nhôm, với mục đích giải quyết tình trạng xung đột thương mại đã đeo bám mối quan hệ Mỹ – EU kể từ thời chính quyền Donald Trump.
- Hoạt động sản xuất của các nhà máy Trung Quốc đã suy giảm mạnh khi chỉ số PMI tháng 10 giảm xuống còn 49,2 điểm. Chỉ số giá xuất xưởng lại tăng lên mức cao nhất kể từ 2016. Đây là những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Trung Quốc đang trải qua tình trạng giảm phát.
III. THÔNG TIN TUẦN TIẾP THEO
- Diễn biến dịch bệnh phức tạp sau khi nới lỏng giãn cách và bình thường hóa.
- Dòng tiền dồi dào, giúp cho dòng tiền luân chuyển và hấp thụ áp lực chốt lãi của thị trường.
- 8/11, Chủ tịch FED phát biểu chính sách tiền tệ.
- 9/11, Cung tiền M2 Trung Quốc; Chủ tịch ECB và BOE phát biểu.
- 10/11, CPI, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp và dự trữ dầu thô Hoa Kỳ; CPI Trung Quốc.
- 11/11, Chỉ số sản xuất và GDP Anh; Tỷ lệ thất nghiệp Australia; Dự báo kinh tế EU.
- 12/11, Doanh số bán lẻ, tỷ lệ thất nghiệp Trung Quốc; Chỉ số sản xuất công nghiệp EU.
IV. DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN
