I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TUẦN VỪA RỒI
TTCK Việt Nam
Gói kích thích kinh tế mới, VN-Index kiểm tra vùng kháng cự 1370-1380 điểm.
Thị trường đã có một nhịp tăng điểm khá tốt trong tuần vừa qua. Dòng tiền đầu tư lan tỏa vào thị trường khi có 18/19 ngành tăng điểm với 304 cổ phiếu tăng và 85 cổ phiếu giảm. Các nhóm đóng góp chính cho đà tăng điểm của thị trường là nhóm Công nghệ thông tin, Tiện ích và Tài nguyên cơ bản. Thanh khoản thị trường duy trì ở mức tương đương so với tuần trước trong khi khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh trong tuần. Tuy thị trường đã vượt lên ngưỡng 1370 điểm vào phiên cuối tuần nhưng thanh khoản thị trường cũng suy giảm vào phiên này. Điều này cho thấy, đà tăng của thị trường vẫn ở mức khá yếu và nhiều khả năng, thị trường sẽ duy trì nhịp vận động trong vùng 1350-1380 điểm vào tuần sau.
Trong tuần, tại buổi họp hội nghị trung ương lần thứ 4, chính phủ đã có thảo luận về 1 gói kích thích hỗ trợ kinh tế mới. Thông tin chi tiết của gói này dự kiến sẽ được đề cập vào tuần tới khi Quốc hội họp với 3 Ủy Ban, 2 bộ và Ngân hàng nhà nước nhằm thảo luận về các chính sách tiền tệ và tài khóa. Đồng thời chủ tịch VCCI cũng đề xuất nâng trần nợ công và gia tăng hạn mức gói hỗ trợ lên đến 4% GDP, khoảng 250,000 tỷ đồng. Ngoài ra, đã có 16 tỉnh thành phố đồng thuận với cục Hàng không về việc mở thí điểm đường bay từ ngày 10/10. Đây cũng là dấu hiệu khả quan cho việc đẩy nhanh tiến độ mở của kinh tế sau 3 tháng giãn cách xã hội. Những thông tin trên có thể gây hiệu ứng tích cực cho hoạt động giao dịch của thị trường vào tuần sau.
Dòng tiền nhà đầu tư cá nhân trong nước đóng vai trò quan trọng giúp nâng đỡ thị trường trong tuần giao dịch vừa qua. Bên cạnh đó, tự doanh công ty chứng khoán (CTCK) cũng có một tuần giao dịch tích cực. Trong khi đó, dòng vốn ngoại và tổ chức trong nước (không gồm tự doanh) biến động tiêu cực.
Theo số liệu từ FiinPro, cá nhân trong nước đẩy mạnh mua ròng 1.648 tỷ đồng ở HoSE trong tuần từ 4-8/10, tăng vọt so với mức 121 tỷ đồng của tuần trước đó. Như vậy, cá nhân trong nước đã mua ròng 6 tuần liên tiếp với tổng giá trị 12.339 tỷ đồng. Nếu tính theo phương thức khớp lệnh, dòng vốn này mua ròng hơn 2.242 tỷ đồng trong tuần qua (tuần trước bán ròng 221 tỷ đồng qua khớp lệnh).
Đối với khối tự doanh CTCK, dòng vốn này mua ròng gần 700 tỷ đồng (gấp 12 lần so với tuần trước đó. Đây cũng là tuần mua ròng thứ 6 liên tiếp của dòng vốn này với tổng giá trị hơn 2.041 tỷ đồng. Tính riêng giao dịch khớp lệnh thì khối tự doanh mua ròng tuần thứ 5 liên tiếp với giá trị gấp 2,2 lần tuần trước đó và đạt gần 410 tỷ đồng.
Tổ chức trong nước (không gồm tự doanh) giao dịch tiêu cực trở lại sau tuần mua ròng mạnh trước đó. Cụ thể, dòng vốn này bán ròng 1.331 tỷ đồng. Dù vậy, nếu tính theo phương thức khớp lệnh thì giá trị bán ròng giảm còn hơn 675 tỷ đồng.
Khối ngoại có tuần bán ròng thứ 9 liên tiếp ở sàn HoSE với giá trị tương đương tuần trước đó và ở mức gần 1.017 tỷ đồng, tương ứng khối lượng 33,3 triệu cổ phiếu. Nếu chỉ tính giao dịch khớp lệnh thì dòng vốn này bán ròng đến trên 1.976 tỷ đồng, gấp đôi tuần trước đó.
TTCK Thế giới
Tình hình lao động tích cực tại Hoa Kỳ
Báo cáo tình hình lao động trong tháng 9 tiếp tục cho thấy tín hiệu trái chiều. 194 nghìn việc làm thêm mới trong tháng 9 tại Hoa Kỳ sau khi 366 nghìn việc làm thêm mới trong tháng 8. Tuy vậy, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.8%, tiếp tục cho thấy dấu hiệu tích cực. Tỷ lệ lao động trên dân số có vận động tăng lên 58.7%, cũng cho thấy tiến trình hồi phục trong lao động tích cực thời gian vừa qua. Triển vọng tích cực góp phần giúp TTCK Mỹ lấy lại sắc xanh (S&P500 +1.22%).
Lượng thêm mới lao động thấp, góp phần củng cố quan điểm vận động phục hồi vẫn chưa hoàn thành, định hướng nới lỏng cần được tiếp tục trong trung hạn. Tuy vậy, việc thu hẹp biện pháp nới lỏng định lượng nhiều khả năng vẫn được triển khai trong tháng 11. Tỷ lệ lao động trên dân số đã tương đương mức 58.6% – là mức binh quân trong 12 tháng trước khi FED bắt đầu phát tín hiệu đầu tiên về việc điều chỉnh giảm những biện pháp nới lỏng năm 2013, là cơ sở để cơ quan điều hành tiền tệ chủ chốt này tiến hành thu hẹp lượng mua tín phiếu chính phủ, chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp. Lương trung bình theo giờ tăng 4.6% YoY, cũng cho thấy lo ngại về việc vận động tăng của lạm phát được kéo dài là có cơ sở, khi cầu lao động cao hơn hẳn cung lao động một phần bởi những chính sách tài khóa của giai đoạn dịch bệnh.
Điều kiện vĩ mô tích cực, cơ sở cho việc sớm thu hẹp hoạt động thu mua tín phiếu cũng được phản ánh qua chỉ số PMI phi sản xuất đạt mức 61.7 điểm. Nhìn chung, triển vọng tốt, giúp vận động chứng khoán tích cực trong ngắn hạn, đặc biệt khi rủi ro trần nợ công có thể tác động nhẹ hơn với việc Thượng viện Mỹ thông qua việc nâng mức mục tiêu thành 28.9 nghìn tỷ USD. Trên thị trường hàng hóa, dâu thô Brent tăng 3.92%, dầu thô WTI tăng 4.57%. Quyết định giữ mức tăng 400,000 thùng/ngày mỗi tháng, nhằm giảm hạn chế cung dầu 5.8 triệu thùng/ngày hiện tại của OPEC+ là không đủ trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung năng lượng tại Trung Quốc và Châu Âu trong giai đoạn gần đây.
II. TIN VĨ MÔ
Việt Nam
- Chính phủ đặt vấn đề xin chủ trương một gói kích thích kinh tế lớn. Nhiều khả năng, nếu Trung ương đồng thuận, ủng hộ thì Chính phủ sẽ hoàn thiện phương án để trình Quốc hội quyết định trong kỳ họp cuối năm, dự kiến khai mạc 20/10 tới.
- Kho bạc Nhà nước mua 150 triệu USD từ các ngân hàng thương mại, tương đương bơm vào hệ thống ngân hàng khoảng 3,429 tỷ đồng.
- Đại diện NHNN cho biết tăng trưởng tín dụng sau 9 tháng đạt 7.7%, riêng TP HCM là 6.4%.
- Theo đại diện Bộ KH&ĐT, ước thực hiện cả năm GDP 2021 đạt ở mức 3-3.5%. Để đạt được mục tiêu tăng trưởng 3% cả năm, quý IV cần tăng trưởng ở mức 7.06% trở lên. Với mục tiêu tăng trưởng 3.5% cả năm, quý IV cần tăng trưởng 8.84% trở lên.
- Theo đại diện Tổng cục Thống kê, khả năng tăng trưởng âm trong năm nay là khó xảy ra, trừ khi có những đột biến, tác động không lường được của dịch Covid-19. Việt Nam có thể kiểm soát dược dịch bệnh và quý IV sẽ có mức tăng trưởng cao nhất có thể, cao hơn quý I (4.48%) và đạt được mức như quý II (6.61%).
- Chính phủ đồng ý thực hiện thí điểm bay nội địa ngày 10 đến 20/10/2021.
- Tổng cục Du lịch Việt Nam dự kiến sẽ mở cửa lại hoàn toàn đối với thị trường khách quốc tế từ tháng 6/2022.
- Theo đại diện Bộ Tài chính với thời gian còn lại từ nay cho đến hết năm, nhiệm vụ giải ngân 95% kế hoạch vốn năm 2021 như mục tiêu Nghị quyết số 63/NQ-CP là không khả thi.
Thế giới
- Kinh tế Mỹ thêm 194 nghìn việc làm mới trong tháng chín, sau khi thêm 366 nghìn việc làm mới trong tháng 8. Lương theo giờ trung bình tăng 0.6% MoM trong tháng 9, sau khi tăng 0.4% MoM trong tháng 8. So cùng kỳ, lương trung bình theo giờ tăng 4.6% YoY trong tháng 9, sau khi tăng 4.0% YoY trong tháng 8. Tỷ lệ thất nghiệp đạt 4.8% trong tháng 9, sau khi đạt 5.2% trong tháng 8.
- Theo IHS, PMI phi sản xuất của Trung Quốc đạt 53.4 điểm trong tháng 8, sau khi đạt 46.7 điểm trong tháng 7. PMI hỗn hợp của Trung Quốc đạt 51.4 điểm trong tháng 8, sau khi đạt 47.1 điểm trong tháng 7.
- Theo ISM, PMI phi sản xuất của Hoa Kỳ đạt 61.9 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 61.7 điểm trong tháng 8.
- Biên bản họp điều hành chính sách của ECB cho thấy các thành viên thảo luận về việc cắt giảm sâu hơn đối với chương trình thu mua tài sản hàng tháng, với kết luận là việc giảm nhẹ tốc đô thu mua từ này tới cuối năm vẫn phù hợp. Lạm phát ước tăng 2.2% trong 2021 (vs. 1.9% tại ước tính trong tháng 6), 1.7% trong 2022 (vs. 1.5%), 1.5% trong 2023 (vs. 1.4%). GDP ước tăng 5% trong 2021 (vs. 4.6%), 4.6% trong 2022 (vs. 4.7%), 2.1% trong 2023 (vs. 2.1%).
- Bán lẻ hàng hóa Châu Âu đạt mức tương đương cùng kỳ trong tháng 8, sau khi đạt 3.1% YoY trong tháng 7.
- Chỉ số giá sản xuất Châu Âu tăng 13.4% YoY trong tháng 8, sau khi tăng 12.4% YoY trong tháng 7.
- Sản lượng công nghiệp Châu Âu tăng 1.7% YoY trong tháng 8, sau khi tăng 6% YoY trong tháng 7.
- OECD thông báo 136 quốc gia đạt được thỏa thuận thuế doanh nghiệp tối thiểu 15%, bắt đầu từ 2023.
- Thượng viện Mỹ thông qua việc nâng trần nợ công tạm thời thêm 480 tỷ USD.
III. THÔNG TIN TUẦN TIẾP THEO
Lưu ý diễn biến của tình trạng dịch bệnh COVID-19.
VNIndex trong tuần tiếp theo dự kiến vận động trong vùng 1350-1380 điểm
- Ngày 10/10, Trung Quốc công bố FDI.
- Ngày 11/10 IMF và World Bank tổ chức cuộc họp thường niên kéo dài tới 17/10.
- Ngày 12/10, IMF công bố báo cáo Triển vọng Kinh tế Toàn cầu, NHTW Hàn Quốc họp điều hành chính sách tiền tệ, Nhật Bản công bố chỉ số giá sản xuất.
- Ngày 13/10, Trung Quốc công bố xuất nhập khẩu, lãi suất trung hạn, Nhật Bản công bố cung tiền M2, Châu Âu công bố sản lượng công nghiệp, Đức công bố chỉ số giá tiêu dùng, Hoa Kỳ công bố biên bản họp FOMC, chỉ số giá tiêu dùng.
- Ngày 14/10, Trung Quốc công bố chỉ số giá sản xuất, chỉ số giá tiêu dùng, Nhật Bản công bố sản lượng công nghiệp.
IV. DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN
