I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG TUẦN VỪA RỒI
TTCK Việt Nam
VN-Index tích lũy quanh ngưỡng 1350 điểm, chờ đợi dòng tiền phân hóa theo KQKD.
Thị trường vận động tích lũy quanh ngưỡng 1350 điểm trong tuần qua. Dòng tiền đầu tư thu hẹp vào 1 số ngành nhất định khi chỉ có 6/19 ngành tăng điểm với 188 cổ phiếu tăng và 195 cổ phiếu giảm.
Các nhóm đóng góp chính cho thị trường là nhóm Bảo hiểm, Bán lẻ và Ngân hàng. Thanh khoản thị trường chỉ tăng nhẹ so với tuần trước do các nhà đầu tư đang giao dịch khá thận trọng tại ngưỡng tâm lý 1350 điểm.
Trong khi đó, Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh tập trung vào những mã cổ phiếu vốn hóa lớn. Xu hướng giao dịch trong biên độ hẹp trong các phiên cuối tuần qua là dấu hiệu xác lập xu hướng mới của thị trường.
Trong tuần tới, dòng tiền đầu tư dự kiến có thể phân hóa và tập trung vào các mã cổ phiếu có KQKD quý III khả quan hơn so với mặt bằng chung của thị trường
Theo dữ liệu của FiinPro, cá nhân trong nước có tuần mua ròng thứ 4 liên tiếp trên HoSE với giá trị tăng 34% so với tuần trước đó và đạt 2.146 tỷ đồng, trong đó có 1.394 tỷ đồng đến từ giao dịch khớp lệnh. Tính chung cả 4 tuần vừa qua, cá nhân trong nước mua ròng tổng cộng 10.570 tỷ đồng.
Khối tự doanh công ty chứng khoán (CTCK) có tuần mua ròng nhẹ với 87 tỷ đồng, giảm đến 92% so với tuần trước. Nếu chỉ tính riêng giao dịch khớp lệnh thì khối tự doanh mua ròng gần 147 tỷ đồng, giảm 85,5% so với tuần trước.
Tổ chức trong nước (không gồm tự doanh) có một tuần giao dịch tiêu cực khi bán ròng trở lại 1.404 tỷ đồng. Dù vậy nếu chỉ tính khớp lệnh thì giá trị bán ròng chỉ là 477 tỷ đồng
Khối ngoại có tuần bán ròng thứ 7 liên tiếp với giá trị giảm 80% so với tuần trước và ở mức 829 tỷ đồng. Tính chung cả 7 tuần vừa qua, dòng vốn ngoại sàn này bán ròng tổng cộng 17.968 tỷ đồng.
TTCK Thế giới
Đẩy nhanh quá trình đổi định hướng chính sách của FED
Dự báo kinh tế thế giới được OECD cập nhật ngày 21/9, ước tính GDP: thế giới tăng 5.7% trong 2021, Mỹ tăng 6.0%, Châu Âu tăng 5.3% , trong khi Trung Quốc tăng 8.5%. Bối cảnh phân phối vaccine Covid-19 tiếp tục được đẩy mạnh, cho phép dần nới lỏng các biệnpháp phòng chống dịch bệnh, kết hợp cùng các gói tài khóa, vĩ mô thế giới nhìn chung tích cực trong 2021, cũng như 2022, +4.5%.
Vận động hồi phục chưa đồng đều giữa các quốc gia, và có thể vẫn là khá sớm để ngân hàng trung ương nhiều nước dừng các biện pháp nới lỏng, ngay cả khi áp lực lạm pháp tiếp tục tăng mạnh. Chỉ số giá tiêu dùng tại Mỹ ước tăng 3.6% trong 2021, Châu Âu tăng 2.1%, trong khi Trung Quốc tăng 1.2%. Lạm phát cơ bản tại Mỹ ước tăng 3.1% trong 2021, Châu Âu tăng 1.4%. Triển vọng tích cực góp phần giúp TTCK Mỹ lấy lại sắc xanh (Dow Jones +0.66%, S&P500 +0.53%).
Bên cạnh đó, cuộc họp FOMC gần nhất cũng tác động mạnh tâm lý đầu tư. Cuộc họp này nhấn mạnh hơn nữa thay đổi trong quan điểm chính sách tiền tệ, bình thường hóa điều hành, khả năng cao tiến hành thu hẹp biện pháp nới lỏng định lượng trong tháng 11, và cho thấy dấu hiệu bắt đầu nâng thêm lãi suất điều hành sớm hơnước tính . 9/18 quan chức FED ủng hộ gia tăng thêm một lần lãi suất điều hành trong 2022. 17/18, 13/18, 10/18, và 9/18 quan chức FED ủng hộ gia tăng thêm lần lượt, một, hai, ba, hoặc bốn lần lãi suất điều hành trong 2023. Tuy vậy, việc thay đổi quan điểm điều hành sớm cũng đồng thời phản ánh triển vọng tương đối tích cực giúp cho diễn biến thị trường không phản ứng quá mạnh trước những thay đổi của đường lối chính sách.
Trung vị dự phóng GDP 2021, 2022, và 2023 tăng lần lượt 5.9%, 3.8%, và 2.5% (vs. 7.0%, 3.3%, và 2.4% trong dự phóng tháng 6). Trung vị dự phóng chỉ số giá tiêu dùng cá nhân tăng lần lượt 4.2%, 2.2%, và 2.2% (vs. 3.4%, 2.1%, và 2.2%). Trung vị dự phóng chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cơ bản tăng lần lượt 3.7%, 2.3%, và 2.2% (vs. 3.0%, 2.1%, và 2.1%).
TTCK Trung Quốc điều chỉnh giảm sau khi vận động phục hồi lên gần 3675 điểm dịp giữa tuần, bối cảnh một loạt cơ quan quản lý cấp cao nhất của nước này ban hành lệnh cấm mọi hoạt động giao dịch, khai thác tiền ảo. Trước phiên cuối tuần. TTCK trung Quốc hồi phục khá tích cực, bối cảnh chính phủ nước này liên tục gia tăng tính thanh khoản bằng các hợp đồng mua lại đảo ngược với giá trị 460 tỷ CNY.
II. TIN VĨ MÔ
Việt Nam
- Ủy ban Thường vụ Quốc hội đã biểu quyết thông qua dự thảo nghị quyết về việc ban hành chính sách hỗ trợ người lao động, trực tiếp một lần bằng tiền với giá trị 30,000 tỷ đồng, và người sử dụng lao động bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh COVID-19, bằng cách giảm mức đóng từ 1% xuống 0% quỹ tiền lương tháng của những người lao động thuộc đối tượng tham gia bảo hiểm thất nghiệp với quy mô khoảng 8.000 tỉ đồng.
- Thủ tướng phê duyệt quy hoạch tổng thể phát triển hệ thống cảng biển Việt Nam thời kỳ 2021-2030, tầm nhìn đến 2050, với nhu cầu vốn đầu tư hệ thống cảng biển đến 2030 là khoảng 313.000 tỷ đồng (chỉ bao gồm các bến cảng kinh doanh dịch vụ xếp dỡ hàng hóa).
- NHNN khuyến khích các TCTD trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ 100% số tiền dự phòng cụ thể phải trích bổ sung đối với các khoản nợ được cơ cấu lại và giữ nguyên nhóm nợ theo quy định tại Thông tư 01/2020/TT-NHNN và các văn bản sửa đổi, bổ sung trong năm 2021
- Chín tháng đầu 2021, vốn FDI thực hiện giảm -3.49% YoY, vốn FDI đăng ký tăng 22.28% YoY.
- ADB ước tính GDP Việt Nam tăng 3.8% YoY tại năm 2021 (vs. 6.7% YoY thời điểm tháng 4), tăng 6.5% YoY tại năm 2022 (vs. 7.0%). GDP quý III ước tăng 4.2% YoY, khu vực công nghiệp và xây dựng tăng hơn 6%, khu vực dịch vụ và nông nghiệp tăng 2.9-3.1%.
- Chính phủ trình Ủy ban Thương vụ Quốc hội xem xét, quyết định sử dụng 14,620 tỷ đồng kinh phí cắt giảm, tiết kiệm chi của NSTW năm 2021 nêu trên, để bổ sung nguồn dự phòng NSTW năm 2021, tập trung chi cho công tác phòng, chống dịch Covid-19, trong đó, dự kiến dùng 4,900 tỷ đồng để chi hỗ trợ kinh phí phòng, chống dịch Covid-19 cho Bộ Quốc phòng (1,000 tỷ đồng), Bộ Công an (900 tỷ đồng) và TP HCM (2,000 tỷ đồng), Bình Dương (500 tỷ đồng), Đồng Nai (500 tỷ đồng).
- Theo NHNN, đến 31/8, tín dụng toàn nền kinh tế đạt trên 9,87 triệu tỷ, tăng 7,42% so với cuối năm 2020.
Thế giới
- Trong tuần qua, NHTW Trung Quốc bơm tổng cộng 460 tỷ CNY thanh khoản thông qua hợp đồng mua lại đảo ngược
- Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ cho biết khả năng bắt đầu thảo luận gói đầu tư hạ tầng 1,000 tỷ USD, và gói án sinh xã hội 3,500 tỷ USD vào tuần sau.
- Theo IHS, PMI hỗn hợp của Hoa Kỳ đạt 54.5 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 55.4 điểm trong tháng 8. PMI dịch vụ đạt 54.4 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 55.1 điểm trong tháng 8. PMI sản xuất đạt 60.5 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 61.1 điểm trong tháng 8.
- Theo IHS, PMI hỗn hợp của Châu Âu đạt 56.1 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 59.0 điểm trong tháng 8. PMI dịch vụ đạt 56.3 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 59.0 điểm trong tháng 8. PMI sản xuất đạt 58.7 điểm trong tháng 9, sau khi đạt 61.4 điểm trong tháng 8.
- NHTW Brazil tăng lãi suất điều hành thêm 1% lên 6.25%. NHTW Brazil tăng lãi suất năm lần, từ mức 2% đầu 2021.
- FED khả năng cáo tiến hành thu hẹp biện pháp nới lỏng định lượng bắt đầu trong tháng 11, đồng thời phát tín hiệu nâng lãi suất điều hành sớm hơn ước tính. 9/18 thành viên sẵn sàng cho việc nâng lãi suất tại năm 2022, 17/18 thành viên sẵn sàng cho việc nâng lãi suất tại năm 2023. 9/18 thành viên ước tính lãi suất khả năng nâng lên 1-1.25% tại năm 2023. FED ước tính GDP tăng 5.9% YoY tại năm 2021 (vs. 7.0% Yoy tại báo cáo tháng 7), tăng 3.8% YoY tại năm 2022 (vs. 3.3% YoY), tăng 2.5% YoY tại năm 2023 (vs. 2.4%). Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân ước tính tăng 4.2% YoY tại năm 2021 (vs. 3.4%), tăng 2.2% YoY tại năm 2022 (vs. 2.1%). Tỷ lệ thất nghiệp đạt 4.8% tại năm 2021 (v.s 4.5%).
- OECD dự báo GDP thế giới tăng 5.7% (vs. 5.8% trong báo cáo tháng 5) trong 2021. GDP Hoa Kỳ ước tăng 5.3% (vs. 4.3%), GDP Trung Quốc ước tăng 8.5% (tương đương báo cáo tháng 5), GDP
III. THÔNG TIN TUẦN TIẾP THEO
Lưu ý diễn biến của tình trạng dịch bệnh COVID-19.
VNIndex trong tuần tiếp theo dự kiến kiểm tra lại ngưỡng 1380 điểm.
- Ngày 26/9, Đức tổ chức bầu cử thủ tướng mới thay bà Angela Merkel.
- Ngày 28/9, Chủ tịch FED Jerome Powell và Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen điều trần trước ủy ban ngân hàng thượng viện Hoa Kỳ.
- Ngày 29/9, Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản bầu lãnh đạo, người trở thành thủ tướng mới thay ông Suga Yoshihide, Lãnh đạo BOE, BOJ, ECB, và FED tham dự diễn đàn ngân hàng trung ương.
- Ngày 30/9, ngày cuối cho dự luật cung cấp vốn tạm thời nhằm duy trì hoạt động của chính phủ Hoa Kỳ. Chủ tịch FED Jerome Powell và Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Hoa Kỳ, Châu Âu, Đức công bố tỷ lệ thất nghiệp, Trung Quốc công bố PMI sản xuất và PMI phi sản xuất, Hoa Kỳ công bố GDP, Đức, Pháp công bố CPI, Nhật Bản công bố sản lượng công nghiệp, bán lẻ hàng hóa.
- Ngày 1/10, Châu Âu công bố CPI, Nhật Bản công bố bán lẻ hàng hóa, PMI sản xuất
IV. DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN
